29 maja 2023 Piotr Sobiecki

FRAX

Frax to pierwszy na świecie stablecoin oparty na algorytmie ułamkowo-algorytmicznym. Frax jest oprogramowaniem typu open source, całkowicie włączonym w łańcuch — obecnie zaimplementowany w Ethereum (z możliwymi implementacjami międzyłańcuchowymi). Ostatecznym celem protokołu Frax jest zapewnienie wysoce skalowalnych, zdecentralizowanych, algorytmicznych pieniędzy w miejsce zasobów cyfrowych o stałej dostawie, takich jak BTC.

Fractional-Algorithmic – Frax to wyjątkowa moneta stablecoin, której część podaży jest poparta stałym zabezpieczeniem, a część algorytmem podaży. Stosunek zabezpieczonych i algorytmicznych zasobów zależy od rynkowej wyceny waluty FRAX stablecoin. Jeśli kurs FRAX wynosi powyżej 1 USD, protokół zmniejsza współczynnik zabezpieczenia. Jeśli kurs FRAX wynosi poniżej 1 USD, protokół zwiększa współczynnik zabezpieczenia.

W pełni oparte na łańcuchu wyrocznie — Frax v1 wykorzystuje wyrocznie Uniswap (ETH, USDT, USDC średnie ceny ważone czasowo) i Chainlink (cena USD).

Platforma posiada dwa Tokeny – FRAX to stablecoin, którego celem jest wąski przedział około 1 USD/monetę. Frax Shares (FXS) to token zarządzania, który nalicza opłaty, przychody z tytułu emisji i nadwyżkę wartości zabezpieczenia.

FRAX utrzymuje powiązanie z dolarem amerykańskim, będąc częściowo zabezpieczonym monetą USD (USDC) wraz z okresowym kupnem i sprzedażą FXS w celu utrzymania kapitalizacji rynkowej

Przed Fraxem stablecoiny były podzielone na trzy różne kategorie: zabezpieczone fiducjarnie, zabezpieczone kryptowalutą i algorytmiczne bez zabezpieczenia. Frax jest pierwszym rodzajem zdecentralizowanej monety stablecoin, która klasyfikuje się jako wprowadzenie algorytmu ułamkowego tworząc czwartą i najbardziej unikalną kategorię.

Podaż stablecoina FRAX jest dynamiczna i zawsze się zmienia, aby utrzymać cenę na poziomie 1 USD ze względu na jego ułamkową algorytmiczną politykę pieniężną. Podaż tokenów Frax Shares (FXS) jest ograniczona do 100 milionów tokenów na początku bez harmonogramu inflacji w protokole. Token FXS to token zarządzania, który gromadzi całą wartość nowo wybitych walut FRAX, opłat i nadwyżek zabezpieczeń. FXS jest aktywem inwestycyjnym i zarządzającym, podczas gdy FRAX jest tokenem walutowym.

Protokół Frax to oparty na społeczności i unikalny stablecoin. Ponad 60% podaży FXS będzie wydawane przez wiele lat dla dostawców płynności oraz w  formie farmingu. Jest to całkowicie zdecentralizowany protokół z zarządzaniem onchain.

Frax Pool to inteligentna umowa, która wybija tokeny FRAX użytkownikom w celu złożenia zabezpieczenia lub zwrotu zabezpieczenia poprzez umorzenie FRAX przesłanego do umowy. Każda pula Frax posiada inny rodzaj akceptowanego zabezpieczenia. Pule Frax mogą być w dowolnej kryptowalucie, ale stablecoiny są najłatwiejsze do wdrożenia ze względu na ich niewielkie wahania cen. Frax został zaprojektowany tak, aby akceptować każdy rodzaj kryptowaluty jako zabezpieczenie, ale pule o niskiej zmienności są preferowane od samego początku, ponieważ nie zmieniają one w sposób chaotyczny wskaźnika zabezpieczenia. Istnieją obiecujące nowe projekty, takie jak Reflex Bonds, które tłumią zmienność ich bazowych aktywów kryptograficznych. W przyszłości obligacje typu Reflex mogą stanowić idealne zabezpieczenie FRAX. Nowe pule Frax mogą być dodawane poprzez głosy zarządcze FXS.

Każdy kontrakt na pulę ma pułap puli (maksymalne dopuszczalne zabezpieczenie, które może być przechowywane w walutach FRAX) i kanał cenowy dla aktywa. Początkową pulą Frax w momencie powstania będzie USDC (USD Coin) i USDT (Tether) ze względu na ich dużą kapitalizację rynkową, stabilność i dostępność na Ethereum.

Pule działają poprzez dozwolone wywołania kontraktów FRAXStablecoin (FRAX) i FRAXShare (FXS) w celu wybicia i realizacji tokenów protokołu.

Protokół Frax jest pomysłem amerykańskiego programisty Sama Kazemiana, który w 2019 roku wpadł na pierwszy pomysł na ułamkowo-algorytmiczną monetę stablecoin.

W skład zespołu założycielskiego Frax wchodzą Travis Moore i Jason Huan. Sam Kazemian pierwotnie wpadł na ten pomysł, gdy zauważył, że stablecoiny szybko rosły, ale żaden z nich nie zawierał żadnej mieszanki algorytmicznej polityki pieniężnej i zabezpieczenia. Projekty, które miały czysto algorytmiczną politykę monetarną, nie powiodły się lub zostały zamknięte. Frax został zaprojektowany jako odpowiedź na poziom zaufania rynku do częściowo algorytmicznego i częściowo zabezpieczonego stablecoina.


1. Informacje podstawowe

  • Rok powstania – 2020
  • Blockchain – poniżej wszystkie obsługiwane blockchainy przez Frax

Arbitrum – 0x17FC002b466eEc40DaE837Fc4bE5c67993ddBd6F

Aurora – 0xE4B9e004389d91e4134a28F19BD833cBA1d994B6

Avalanche – 0xD24C2Ad096400B6FBcd2ad8B24E7acBc21A1da64

Boba – 0x7562F525106F5d54E891e005867Bf489B5988CD9

BSC – 0x90C97F71E18723b0Cf0dfa30ee176Ab653E89F40

Ethereum – 0x853d955aCEf822Db058eb8505911ED77F175b99e

Evmos – 0xE03494D0033687543a80c9B1ca7D6237F2EA8BD8

Fantom – 0xdc301622e621166BD8E82f2cA0A26c13Ad0BE355

Harmony – 0xFa7191D292d5633f702B0bd7E3E3BcCC0e633200

Moonbeam – 0x322E86852e492a7Ee17f28a78c663da38FB33bfb

Moonriver  – 0x1A93B23281CC1CDE4C4741353F3064709A16197d

Optimism – 0x2E3D870790dC77A83DD1d18184Acc7439A53f475

Polygon – 0x45c32fA6DF82ead1e2EF74d17b76547EDdFaFF89

Solana – FR87nWEUxVgerFGhZM8Y4AggKGLnaXswr1Pd8wZ4kZcp

A także Cosmos, Juno, E-money, Cresent, Osmosis, Terra2

2. Tokenomia FRAX – Maksymalna ilość tokenów – 1 426 714 188

– Ilość tokenów w obiegu – 1 426 714 188

– Łączna ilość tokenów – 1 426 714 188

FXS- Maksymalna ilość tokenów – 99 822 984

– Ilość tokenów w obiegu – 69 943 336

– Łączna ilość tokenów – 99 882 984

Dystrybucja tokena FXS

65 % – Community (60% Liquidity/ farming/ governance) w tym:

5% Treasury

35 % – Team and Investors, w tym :

            20% – Team/ Early members

            3% – Strategic Advisors

            12% Private Investors

3. Portfele 1

  • Portfel przeglądarkowy – Metamask, Keplr
  • Portfel mobilny – Metamask, TrustWallet
  • Portfel desktopowy –
  • Portfele sprzętowe – Ledger

1 Obsługiwany przez wszystkie portfele obsługujące blockchainy na którym jest FRAX i można wpisać token po nazwie kontraktu

4. Social Media / Marketing

5. Ekosystem / Ekonomia

  • Natywny Token – b/d
  • Stablecoin – FRAX
  • Eksplorator – Etherscan, BSCScan, FTMScan, AvaScan, moonScan ,Mintscan
  • Bridge – SateliteMoney
  • NFT marketplace/Mint NFT – b/d
  • Peer-to-Peer market – patrz 2
  • Giełdy CEX – Binance, Kucoin, Crypto.com, Ascendex, Poloniex, FTX, Kraken, Gemini (dotyczy tokena FXS)
  • Giełdy CEX – Poloniex (FRAX)
  • Giełdy DEX – Uniswap, Sushiswap, Cronus Finance,ZIGZAG (token FXS)
  • Giełdy DEX – Uniswap, TempleDAO, Solidly, Solarbeam, Dystopia, SprintSwap, CronusFinance, ZIGZAG, FrontierOsmosis, CurveFinance, OpenOcean (dotyczy tokena FRAX)
  • DEFI – patrz 2
  • Aplikacje DApps/DAO/Agregatory – FraxFinance , patrz 2
  • Launchpad /IDO – b/d
  • Domeny – b/d
  • Tutoriale /Dev – https://docs.frax.finance/guides-faq/faq
  • Gry – b/d
  • Oprocentowanie Stake – do 9%
  • Sklep – b/d
  • Widget –

2 Aplikacji jest tak dużo, że nie było sensu ich wypisywać – wszystko dla każdej sieci można sprawdzić pod linkiem https://old.app.frax.finance/integrations

6. Team

7. Ceny FRAX

  • ATH – 1,14 usd (07-02-21)
  • ATL – 0,89 usd (01-12-21)
  • Aktualna cena – 1,00 usd (21-06-22)
  • Miejsce w Market Capie – 39 (21-06-22)

8. Ceny FXS

  • ATH – 42,80 usd (12-01-22)
  • ATL – 1,5 usd (25-01-21)
  • Aktualna cena – 5,36 usd (21-06-22)
  • Miejsce w Market Capie – 107 (21-06-22)

9. Podsumowanie

  • Pierwszy ułamkowo zabezbieczony stablecoin
  • Open Source – zaimplementowany na Ethereum
  • Frax v1 wykorzystuje wyrocznie Uniswap
  • Protokół Frax jest oparty na społeczności
  • Pule płynności Frax mogą być w dowolnej kryptowalucie
  • Każdy kontrakt na pulę ma maksymalne dopuszczalne zabezpieczenie, które może być przechowywane w walutach FRAX